După o ușoară descreștere pe parcursul anului 2023, rata neperformanței creditelor a înregistrat o ușoară majorare în primele luni ale lui 2024. Sectorul construcțiilor prezintă cea mai înaltă rată a neperformanței, în timp ce utilitățile continuă să aibă valori reduse ale creditelor neperformante. BNR semnalează o intensificare a riscului de credit la împrumuturile garantate de stat, volumul creditelor neperformante crescând cu 53% anual în martie 2024, chiar dacă nivelul absolut este redus.

Companii din diverse sectoare economice au utilizat credite garantate de stat, facilitând accesul la finanțare pentru IMM-urile din România. Astfel, între iunie 2020 și martie 2024, circa 45.000 de firme au beneficiat de aceste programe. Aproximativ 15.000 dintre acestea nu aveau credite bancare înainte de 2020, majoritatea fiind microîntreprinderi.

Firmele din imobiliare se bazează preponderent pe credite în valută

Cu toate acestea, sunt necesare ajustări ale programelor pentru o mai bună focalizare asupra anumitor categorii de debitori, mai ales cele din sectoare strategice și aliniate cu obiectivele europene, conform unui raport recent al BNR.

Firmele din sectorul imobiliar utilizează preponderent împrumuturi în valută, în ciuda unui risc valutar mai redus, datorită practicii de indexare a prețurilor și veniturilor în moneda străină, ceea ce le oferă o anumită protecție. Ponderea creditelor în valută la companiile nefinanciare este de 46% (martie 2024), menținând o constantă în ultimele 12 luni.

Creditele în valută continuă să prezinte o calitate superioară față de cele în lei, rata de neperformanță fiind de 2,8% în martie 2024, față de 4,7% în cazul creditelor în moneda națională.

La nivel european, rata neperformanței creditelor garantate cu imobile comerciale a crescut ușor

Analiza firmelor cu credite în valută din 2023 evidențiază un grad mai ridicat de îndatorare comparativ cu cele cu credite în lei. Aproximativ 40% din firmele cu credite în valută au un grad ridicat de îndatorare (raport datorii/capital peste 2), cu 10 puncte procentuale mai mult decât firmele cu credite în lei.

Riscul de credit la creditele imobiliare rămâne scăzut (rata neperformanței de 1,7% cu o ușoară creștere de 0,1 puncte procentuale anual în martie 2024), în timp ce creditele de consum (inclusiv carduri de credit și descoperite de cont) prezintă o rată de neperformanță semnificativ mai mare (5,9%).

La nivel european, rata neperformanței creditelor garantate cu imobile comerciale a crescut ușor (4,3% în decembrie 2023, de la 3,9% în aceeași perioadă a anului precedent), rămânând totuși la valori reduse istoric. În SUA, rata neperformanței în sectorul imobiliar comercial s-a dublat în 2023, atingând 0,8%, și se preconizează că această tendință va continua pe termen scurt.