Christine Lagarde, Fotografie: Imago Stock And People / Profimedia Images
Bănca Centrală Europeană (BCE) a anunțat joi o nouă reducere a ratei dobânzii, la 2,5% de la 2,75%. Expresia „politica monetară devine considerabil mai puțin restrictivă” sugerează că direcția politicii monetare a BCE nu mai este atât de clară. Conform așteptărilor, BCE a realizat ceea ce președintele Christine Lagarde a descris în ianuarie drept o „evoluție către dobânzi neutre”, potrivit unui comentariu ING.
Această acțiune este a șasea reducere a ratei de depozit a BCE, banca centrală inițiind scăderea costurilor împrumuturilor în iunie, când se situa la un maxim de 4% pentru a contracara inflația.
Rata dobânzii este acum cea mai mică din februarie 2023.
Analiștii anticipează încă una sau două reduceri de sferturi de punct procentual în acest an, ținând cont că inflația a scăzut de la un maxim de 10,6% în octombrie 2022 la 2,4% în februarie.
Euro a crescut față de dolar după decizia BCE, cu o majorare de 0,3% până la 1,082 dolari.
Perspectivele economiei zonei euro ar putea fi afectate şi de mişcările lui Friedrich Merz, cancelarul Germaniei, care a anunțat cheltuieli de sute de miliarde de euro pentru a stimula cheltuielile de apărare şi infrastructura naţională.
Estimarea privind creșterea economică a zonei euro pentru acest an ar urma să scadă la doar 0,9%, comparativ cu previziunea din decembrie de 1,1%. Creșterea economică din anul trecut a fost de 0,7%.
Ce implică asta pentru români cu credite în euro
Pentru românii cu credite în euro cu dobândă variabilă, aceasta va conduce la o ușoară diminuare a ratelor.
Impactul reducerii ratelor de dobândă va varia între clienții băncilor, bazându-se pe tipul de contract (ne referim la contractele de credit în euro cu dobândă variabilă, cele cu dobândă fixă nefiind afectate).
De regulă, băncile actualizează dobânzile pe credite la 3 sau 6 luni, conform contractului fiecărui client. La următoarea ajustare, noul nivel al dobânzii va fi inclus în calcul, iar ratele pot scădea marginal.
Ce comunică BCE oficial
Procesul de reducere a inflației evoluează conform așteptărilor. Inflația a continuat să se conformeze previziunilor experților, iar ultimele proiecții corespund strâns anticipărilor anterioare. Experții estimează o inflație medie totală de 2,3% în 2025, 1,9% în 2026 și 2,0% în 2027. Ajustarea în sus a inflației totale pentru 2025 reflectă o dinamică mai puternică a prețurilor la energie.
Conform previziunilor, rata medie a inflației, exclusiv energie și alimente, va fi de 2,2% în 2025, 2,0% în 2026 și 1,9% în 2027.
Majoritatea indicilor inflației de bază sugerează că inflația este controlată în jurul țintei Consiliului Guvernatorilor de 2% pe termen mediu. Inflația internă rămâne ridicată, mai ales din cauza adaptării lente a salariilor și prețurilor din anumite sectoare la creșterea anterioară a inflației. Cu toate acestea, dinamicile salariale se reduc conform așteptărilor, iar profiturile amortizează parțial impactul asupra inflației.
Politica monetară devine mult mai puțin restrictivă, reducând costurile împrumuturilor pentru firme și persoane fizice, iar dinamica creditării se intensifică. În același timp, majorările anterioare ale ratelor dobânzilor continuă să influențeze negativ relaxarea condițiilor de finanțare prin stocul existent de credite, volumul global de împrumuturi rămânând scăzut. Economia se confruntă cu provocări persistente, experții reducând din nou proiecțiile privind creșterea economică la 0,9% pentru 2025, 1,2% pentru 2026 și 1,3% pentru 2027. Scăderea exporturilor şi evoluţia modestă a investiţiilor, parţial determinate de incertitudinile privind politicile comerciale şi economice, contribuie la revizuirile în jos ale proiecţiilor pentru 2025 şi 2026.
Creșterea veniturilor reale și diminuarea treptată a impactului majorărilor anterioare ale ratelor dobânzilor rămân factorii principali care susțin expansiunea estimată a cererii în timp.
