Piața financiară traversează o perioadă de instabilitate crescută, cauzată de tensiunile comerciale internaționale, de declinul brusc al indicilor și de incertitudinile economice mondiale. Această situație pune presiune asupra investitorilor, afectând performanța companiilor mari și generând pierderi din cauza fluctuațiilor valutare.
În acest context, experții XTB, o platformă de investiții internaționale, au analizat 10 aspecte cheie ce descriu prăbușirea actuală a pieței financiare și oferă indicii utile pentru înțelegerea situației curente.
Tensiuni comerciale între statele Unite și China
Piața acțiunilor a început să scadă încă din februarie, însă cele mai importante pierderi au fost înregistrate la începutul lunii, odată cu anunțarea de către administrația americană a noi tarife comerciale extinse. Temerile privind încetinirea economiilor globale au contribuit la scăderea indicelui S&P 500 cu aproape 5%.
Replici comerciale din partea Chinei
Declinul pieței a continuat atunci când China a introdus tarife la importurile din SUA, agravează tensiunile comerciale și amplifică îngrijorarea cu privire la progresul economic global. Indicele S&P 500 a suferit o scădere la finele săptămânii precedente, de aproape 6%, ajungând la maximele anului.
Suspenderea temporară a unor taxe
Președintele SUA a decis suspendarea aplicării taxelor pentru 90 de zile, însă măsura nu include China. În ciuda reacției pozitive a pieței, incertitudinea persistentă continuă să influențeze deciziile companiilor și ale consumatorilor. Evoluția viitoare a regimurilor tarifare în Asia, America de Sud și Europa rămâne neclară, iar situația cu Mexic și Canada se prezintă complicat. China este subiectul unor tensiuni semnificative, fiind vizată de tarife punitive la importuri de 125%.
A cincea situație similară din istoria recentă
Deși declinul indicelui S&P 500 nu este considerat dramatic, fiind sub 20% față de maximul anterior, rata de scădere este remarcabilă. În doar câteva zile, acțiunile au pierdut peste 10% din valoare, un fenomen rar întâlnit. Astfel de situații istorice au mai fost observate în evenimente importante, precum Criza bursieră din 1987, criza Internetului din 2001, criza financiară din 2008 și la debutul pandemiei în 2020.
Intrarea pe o piață în scădere (bear market) se apropie
Indicele S&P 500 se apropie de pragul de 20% declin, care marchează intrarea pe o piață în declin. În același timp, Russell 2000, indicele companiilor ‘small-cap’, și Nasdaq au depășit deja acest prag, reflectând o descreștere semnificativă față de maximele anterioare. Situația este surprinzătoare dat fiind percepția președintelui american ca un susținător al mediului de afaceri, în special pentru companiile mici, prin promisiunea de a reloca producția în Statele Unite.
Companii tehnologice, puternic afectate
Scăderile au afectat întreaga piață, dar impactul este vizibil în special asupra companiilor tehnologice mari. Compania Apple a înregistrat o pierdere de 1.200 miliarde dolari în doar câteva luni, capitalizarea sa scăzând de la 3.900 la 2.700 miliarde de dolari. Pierderea este mai mare decât valoarea de piață a oricărei alte companii, cu excepția altor mari companii tehnologice ca Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Saudi Aramco și Meta.
Prețuri mai mari pentru utilizatorii de iPhone
Companiile care produc în străinătate, cum ar fi Apple, sunt extrem de afectate de tarife. Costul de producție estimat pentru iPhone 16 Pro este de 550 USD, iar noile tarife ar putea adăuga 300 USD. Apple ar putea absorbi parțial aceste costuri sau să negocieze excepții, însă impactul asupra prețurilor finale rămâne o provocare majoră.
Experiența lui Warren Buffett este relevantă
În ciuda scăderilor de pe piață, acțiunile Berkshire Hathaway au înregistrat creșteri de 3% de la începutul anului, conform strategiei defensive a lui Warren Buffett: vânzări de acțiuni și investiții în obligațiuni pe termen scurt. Este important să remarcăm că lipsa investițiilor a afectat anterior performanța portofoliului.
Pierderi mai mari decât în 2022
Deși indicele S&P 500 a scăzut doar cu 20%, pierderile investitorilor din coroane cehe și euro sunt semnificativ mai mari din cauza slăbirii dolarului. În 2020, pierderile au fost de 27% în CZK și 33% în EUR. În 2022, pierderile erau de 19% în CZK și 18% în EUR. Acum, scăderea în CZK și EUR a depășit 24%, depășind pierderile din 2022 și apropiindu-se de cele din 2020. Investitorii sunt afectați și de deprecierea dolarului, conform XTB.
Recomandări importante pentru investitorii
Prăbușirile pieței sunt considerate o oportunitate de investiții, iar istoricul burselor arată că acțiunile cresc cu 10% anual pe termen lung, în ciuda fluctuațiilor pe termen scurt. Toate corecțiile pieței au fost depășite, în timp, ca, de exemplu, în 2008 sau în contextul pandemiei. Deși durata actualei corecții este incertă, investitorii ar trebui să evite deciziile emoționale și să procedeze cu calm și raționalitate, subliniază analiștii XTB.