Logouri Netflix și Warner Bros pe ecranul unui smartphone, respectiv televizor (imagine ilustrativă). FOTO: Algi Febri Sugita, ZUMA Press Wire / Shutterstock Editorial / Profimedia
Netflix a lansat o ofertă integrală în numerar pentru activele de producție și streaming ale Warner Bros Discovery, menținând prețul de 82,7 miliarde de dolari, într-un demers de a depăși încercările rivale ale Paramount Skydance de a prelua gigantul de la Hollywood, informează Reuters.
Noua propunere exclusiv în numerar – de 27,75 dolari pe acțiune – beneficiază de sprijinul unanim al Consiliului de Administrație al Warner Bros Discovery, companie media americană ce deține studiourile Warner Bros, canalul HBO, serviciul HBO Max, precum și numeroase rețele TV din SUA.
Atât Netflix, cât și Paramount Skydance urmăresc achiziționarea celor mai importante studiouri de film și televiziune ale Warner Bros Discovery, precum și a vastei cinematografii și a francizelor majore, inclusiv „Game of Thrones”, „Harry Potter” și supereroii DC Comics „Batman” și „Superman”. În contrast cu Netflix, Paramount Skydance intenționează să cumpere și rețelele TV ale Warner Bros Discovery, precum CNN, TNT și Euronews.
Paramount Skydance și-a modificat condițiile inițiale ale ofertei și a inițiat o campanie agresivă de promovare pentru a convinge acționarii WBD de superioritatea propunerii sale, adresându-se direct acestora printr-o ofertă de preluare ostilă, fără aprobarea conducerii Warner Bros Discovery.
Warner Bros Discovery a respins constant ofertele îmbunătățite ale Paramount Skydance, după ce a anunțat, la începutul lunii decembrie, un acord cu Netflix pentru vânzarea activelor din domeniul filmelor și televiziunii gigantului de streaming.
Netflix și-a ajustat oferta de cumpărare ca urmare a scăderii prețului acțiunilor
„Acordul nostru revizuit, integral în numerar, va permite un calendar accelerat până la votul acționarilor și va asigura o stabilitate financiară mai ridicată”, a declarat Ted Sarandos, unul dintre cei doi directori generali ai Netflix, într-un comunicat.
Noua ofertă de 27,75 dolari pe acțiune, din partea Netflix, înlocuiește oferta anterioară, de 23,25 dolari în numerar și 4,50 dolari în acțiuni Netflix. Aceasta survine pe fondul unei scăderi a valorii acțiunilor Netflix cu aproape 15% de la anunțul fuziunii, pe 5 decembrie, închizând sesiunea de vineri la 88 de dolari pe acțiune, sub prețul minim inițial de 97,91 dolari.
Consiliul de Administrație al Warner Bros Discovery susține în continuare că oferta de fuziune cu Netflix, de 82,7 miliarde de dolari și plătită integral în numerar, este superioară ofertei Paramount Skydance, de 30 de dolari pe acțiune, tot în numerar, având în vedere că acționarii Warner Bros ar deține și o participație în Discovery Global. După finalizarea tranzacției cu Netflix, planul este ca această entitate să devină o companie listată separat, incluzând rețelele TV precum CNN, precum și platforma de streaming Discovery+.
Paramount a declarat că divizarea activelor de cablu de cele de film și streaming, punct central al ofertei Netflix, este practic lipsită de valoare.
Oricare dintre cele două propuneri va necesita acordul autorităților de reglementare
O demonstrație de fuziune cu Netflix ar lăsa o companie nou-creată cu o datorie de aproximativ 85 miliarde de dolari, comparativ cu 87 miliarde de dolari în cazul Paramount. Cu o capitalizare de piață de 402 miliarde de dolari, Netflix valorează mult mai mult decât Paramount, ale cărei active sunt evaluate la 12,6 miliarde de dolari.
Conducerea Warner Bros Discovery argumentează că oferta Netflix, având și un rating de credit de nivel investițional, reprezintă opțiunea superioară, în timp ce obligațiunile Paramount sunt considerate nivel „junk” de către S&P și pot fi supuse unor presiuni financiare suplimentare.
Familia Ellison, proprietara Paramount Skydance, a sugerat că relațiile apropiate cu președintele Donald Trump ar putea facilita obținerea aprobării autorităților de reglementare din SUA pentru achiziție.
Atât legislatorii republicani, cât și cei democrați, și-au exprimat preocuparea cu privire la consolidarea sectorului media, temându-se de creșterea prețurilor și reducerea opțiunilor pentru consumatori. Trump a indicat că administrația sa intenționează să respingă o eventuală achiziție de către Netflix și se va implica personal în procesul de analiză.
