România, prin Ministerul Finanțelor, a atras aproximativ 4,7 miliarde de euro din piețele financiare internaționale, prin prima emisiune de titluri pe piețele externe în anul 2026, conform declarațiilor oficialilor din domeniul finanțelor.
Această operațiune a avut loc în data de 25 februarie, cu doar trei zile înainte de declanșarea conflictului din Iran, evitând astfel creșterea costurilor de finanțare generate de conflictele arme.
Resursele au fost obținute prin emiterea de euroobligațiuni – instrumente financiare prin care statul român se împrumută de la investitori instituționali de pe piețele internaționale și se angajează să restituie suma inițială împreună cu dobânda peste mai mulți ani.
Prin această acțiune, România a acoperit aproape jumătate din necesarul de finanțare externă estimat a fi realizat prin emisiuni de euroobligațiuni în anul 2026.
Interesul investitorilor a fost foarte ridicat, solicitările totale pentru obligațiunile românești depășind 15,5 miliarde de euro, de peste trei ori suma dorită de stat pentru împrumut. Această cerere excesivă a permis obținerea unor condiții mai favorabile de finanțare, cu dobânzi mai scăzute decât cele estimate inițial și chiar sub cotațiile pieței în momentul respectiv.
Astfel, Ministerul Finanțelor a realizat o tranșă de 2,25 miliarde de euro, cu o maturitate de 7 ani (2033), o tranșă de 2 miliarde de dolari, cu o perioadă de rambursare de 10 ani (iulie 2036), și o emisiune de 750 milioane de euro, reprezentând redeschiderea titlurilor scadente în septembrie 2044. După stabilirea marjelor, tranzacția s-a încheiat cu un randament de 4,638%, un cupon de 4,625% pentru tranșa de 7 ani în euro, un randament de 5,750%, un cupon de 5,750% pentru obligațiunile pe 10 ani în USD și un randament de 5,966%, cu un cupon de 6,000% pentru redeschiderea emisiunii în euro scadentă în 2044.
„Prima emisiune de euroobligațiuni a României din 2026 a fost un succes remarcabil și confirmă încrederea pieței internaționale în economia românească și în măsurile adoptate de Guvern pentru stabilizarea sectorului public
Fondurile obținute vor fi utilizate pentru acoperirea deficitului bugetar, refinanțarea datoriei mai vechi a statului și consolidarea rezervei valutare disponibile Trezoreriei.
La această emisiune au participat câteva sute de investitori internaționali, prin peste 500 de ordine în toate cele trei tranșe, incluzând instituții oficiale și bănci centrale, fonduri de investiții, companii de asigurări și fonduri de pensii, provenind din diverse regiuni geografice (Europa, America, Asia și Orientul Mijlociu), demonstrând interesul diversificat pentru titlurile de stat ale României.
Tranzacția a fost facilitată de companii precum BofA Securities Europe SA, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Erste Group Bank AG, ING Bank N.V., Raiffeisen Bank International AG și Société Générale.
